Wie Sie das Vereinsvermögen richtig anlegen

Wie Sie das Vereinsvermögen richtig anlegen

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Inhaltsverzeichnis

Ein Verein hat immer mal wieder Geld √ľbrig, zum Beispiel angesammelte R√ľcklagen, Einnahmen aus saisonalem¬†Zweckbetrieb¬†oder hohe Einzelspenden zur Verbesserung des Kapitalstocks.¬†Es stellt sich die Frage, ob Sie als Vorstand eigentlich das Vereinsverm√∂gen anlegen d√ľrfen & wenn ja, welche Regeln es f√ľr gemeinn√ľtzige Vereine gibt.

Vereinsverm√∂gen anlegen ‚Äď was ist m√∂glich?

Grunds√§tzlich gilt, dass Sie als BGB-Vorstand mit dem Vereinsverm√∂gen ‚Äď wie mit jedem Verm√∂gen ‚Ästverantwortungsvoll¬†umzugehen haben.¬†

Vereinsvermögen kann prinzipiell aus zwei Quellen zustande kommen:

  1. Mitgliedsbeiträgen und Spenden
  2. Erwirtschafteten √úbersch√ľssen im¬†Zweckbetrieb

Wenn Sie gr√∂√üere Summen m√∂glichst zinsbringend anlegen m√∂chten, bleiben Ihnen heute eigentlich nur¬†Aktien oder Fonds. Denn f√ľr Sparkonten bekommen Sie zurzeit leider nur minimale Zinsen unter einem Prozent. Das reicht nicht einmal, um die Inflation auszugleichen. Auch Fest- und Tagesgeldkonten bringen nur wenig mehr Rendite.¬†

Es spricht daher nichts dagegen, einen Teil des Vermögens in Aktien oder Fonds zu investieren. 

Wie gro√ü dieser Teil sein darf, hat eine Gerichtsentscheidung des Finanzgerichts M√ľnster gezeigt.

Bis zu¬†einem Drittel¬†eines langfristig zu erhaltenden Vereinsverm√∂gens d√ľrfen Sie deshalb in risikoarme Aktien, Fonds oder Anleihen erstklassiger Schuldner investieren.

Was gilt f√ľr gemeinn√ľtzige Vereine?

Gemeinn√ľtzige Vereine d√ľrfen Ihre Finanzmittel¬†nicht einfach so¬†anlegen. Denn sie sind ja selbstlos t√§tig und im Vereinsrecht nach¬†¬ß55 Abs. 1 Nr. 5 der Abgabenordnung¬†auch dazu verpflichtet, ihre Mittel¬†zeitnah wieder auszugeben¬†‚Äď das nennt man gemeinhin den Grundsatz der¬†Mittelverwendung. Die meisten Gerichte sehen eine Frist von zwei Jahren hier als angemessen an.¬†

Es gilt also: Mitgliedsbeitr√§ge und Spenden d√ľrfen grunds√§tzlich nicht in Aktien angelegt werden, sondern sind zum Zwecke der satzungsgem√§√üen Vereinsarbeit zu verwenden.¬†

Allerdings gibt es ein paar seltene Ausnahmen von der Regel, etwa wenn der Verein

  • eine Spende erh√§lt, deren Spender einer Anlage in Aktien ausdr√ľcklich zustimmt
  • f√ľr¬†Erbschaften, solange der Erblasser nicht widerspricht

Besser ist es da schon, wenn Sie Ihre √úbersch√ľsse zur Verm√∂gensbildung nutzen. Diese¬†freien R√ľcklagen d√ľrfen dann in sichere Aktien angelegt werden, solange sie nicht mehr als 30% des Vereinsverm√∂gens ausmachen.¬†

Egal was Sie machen, Sie sollten immer darauf Wert legen, Ihre Pläne in der Mitgliederversammlung vorzustellen und von den Mitgliedern beschließen zu lassen.

Was sind sichere Anlagen f√ľr Vereine?

Dutzende orangefarbene Bauarbeiterhelme sind in metallenen K√§sten verstaut. Sicherheit ist beim Anlegen von Vereinsverm√∂gen das A und O. Welche Anlagem√∂glichkeiten daf√ľr besonders in Frage kommen, erkl√§ren wir Ihnen jetzt.
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Nun stellen Sie sich die berechtigte Frage: was genau ist eine sichere Anlage? 

Fest steht: Aktien bergen immer ein gewisses Risiko. Doch es gibt Anlageformen, die mehr Sicherheit bieten als andere. 

Dazu gehören exemplarisch:

  • Bundesanleihen
  • Bundesobligationen
  • Pfandbriefe
  • festverzinsliche Anlagen bei Sparkassen und Banken

Mit diesen Anlagen bekommen Sie zwar nicht so viele Zinsen, daf√ľr stehen Sie am Ende aber auch nicht mit leeren H√§nden Ihren Vereinsmitgliedern gegen√ľber dar.

Nicht vergessen: halten Sie sich trotz sicherer Investments an die Ein-Drittel-Grenze, damit Sie auf der sicheren Seite sind. Hochriskante oder spekulative Anlagengeschäfte sind grundsätzlich tabu. Wie es einem Verein ergangen ist, der sich daran nicht gehalten hat, erfahren Sie jetzt. 

Beispiel: Entzug der Gemeinn√ľtzigkeit durch Risikoanlagen

Eine gemeinn√ľtzige Stiftung hielt es f√ľr eine gute Idee, einen Teil des Vereinsverm√∂gens in Form von verzinsten Darlehen ‚Äěanzulegen‚Äú. Die waren allerdings nicht besonders gut abgesichert. Es kam, wie es kommen musste. Ein Darlehensnehmer ging insolvent. Die Stiftung hatte erhebliche Ausf√§lle.¬†

Das Finanzamt entzog zudem die Gemeinn√ľtzigkeit ‚Äď und das zu Recht, so das Finanzgericht M√ľnster in seinem Urteil vom 11.12.2014, Az. 3 K 323/12 Erb. Der Verein h√§tte sein Vereinsverm√∂gen niemals so riskieren d√ľrfen. So etwas kann schnell zur Aufl√∂sung des Vereins insgesamt f√ľhren, sodass das Vereinsverm√∂gen an Anfallberechtigte √ľbertragen werden muss.

Was passiert, wenn meine Anlagen Verlust machen?

Wer als Vorstand das Vereinsvermögen anlegt, trägt eine große Verantwortung. Schließlich kann das Handeln des Vorstands das Schicksal des gesamten Vereines beeinflussen. 

Egal wie gut Sie vorher recherchieren und analysieren, es kann Ihnen passieren, dass Ihre Anlagen Verlust machen. Das liegt einfach in der Natur von Aktien und Fonds.¬†Das magische Dreieck der Geldanlage zeigt beispielsweise die Wechselwirkungen von Rendite und Risiko. Wer Rendite m√∂chte, wird Risiken eingehen m√ľssen.

Nach Auffassung des FG M√ľnster gilt grunds√§tzlich: auch Vereine d√ľrfen bei ihren Verm√∂gensanlagen mal Verluste haben. Das ist nun einmal im ‚Äěnormalen‚Äú Leben auch nicht ausgeschlossen.¬†

Eine andere Frage ist, wie Sie diese Verluste Ihrem Verein gegen√ľber rechtfertigen. Am besten sichern Sie sich vorher dahingehend ab, dass die Mehrheit der Vereinsmitglieder Ihren Anlagepl√§nen zustimmt.

Halten Sie sich zudem immer streng an die ‚Öď-Grenze. Sonst k√∂nnen Sie schnell Probleme mit dem Finanzamt bekommen.

Es gibt allerdings eine Methode, mit der Sie Risiken bei der Geldanlage zusätzlich abfedern können. Die Rede ist von der Streuung.

Vereinsverm√∂gen streuen ‚Äď so geht‚Äôs

Einzelne Kerne eines Granatapfels liegen auf einem Tisch. Ebenso gestreut sollten Sie das Vereinsvermögen investieren, um sich abzusichern.
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Streuung bedeutet schlicht und ergreifend, dass Sie den zu investierenden Teil Ihrer R√ľcklagen auf mehrere Investments aufteilen. So minimieren Sie das Risiko bei Verlusten erheblich.

Denken Sie einfach hin und wieder an die alte Börsenweisheit: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen.

Fazit ‚Äď Beim Vereinsverm√∂gen gilt: Safety first!

Anlagem√∂glichkeiten f√ľr das Vereinsverm√∂gen unterliegen strengen Grenzen. Und das ist auch gut so: Denn gerade gemeinn√ľtzige Vereine sollen der Allgemeinheit dienen und nicht unbedingt an der B√∂rse spekulieren.¬†

Bei risikoarmen Investments k√∂nnen sich Kassenwart und Vorstand trotzdem etwas trauen: Bis zu einem Drittel des Verm√∂gens aus freien R√ľcklagen k√∂nnen prinzipiell angelegt werden. Durch eine Streuung der Anlagen verringern Sie das Risiko f√ľr Finanzausf√§lle zudem erheblich.¬†

FAQ: Häufig gestellte Fragen zum Thema Vereinsvermögen

Sie d√ľrfen maximal ein Drittel des Vereinsverm√∂gens aus R√ľcklagen in Aktien oder Fonds anlegen. Sonst steht Ihre Gemeinn√ľtzigkeit auf dem Spiel.
Lediglich f√ľr risikoarme Fonds oder Anleihen sollten Sie Ihre Vereinsverm√∂gen einsetzen. Hochrisikogesch√§fte gef√§hrden ebenfalls die Gemeinn√ľtzigkeit.
Das ist nicht zwar vorgeschrieben, kann allerdings durchaus sinnvoll sein.